抵制非法證券期貨基金活動

保護投資者合法權益

      非法證券期貨基金活動是典型的涉眾型違法犯罪活動，嚴重干擾了正常的經濟金融秩序，破壞社會和諧與穩(wěn)定。當前，非法證券活動點多面廣，網上作案、團隊作案、專業(yè)化作案特征明顯，具有很強的欺騙性和誤導性，嚴重損害投資者利益，擾亂資本市場秩序。在此提醒廣大投資者：投資者進行證券期貨基金投資，應當選擇合法機構。

       一、什么是非法證券期貨基金活動

       非法證券期貨基金活動是指未經批準從事依法應由證券監(jiān)管部門或國務院授權的部門核準或批準，應受法定監(jiān)督的證券發(fā)行和經營證券期貨基金業(yè)務的活動。開展證券期貨業(yè)務，需要經中國證監(jiān)會核準，取得相應業(yè)務資格。未取得相應業(yè)務資格而開展證券期貨業(yè)務的機構，是非法機構。 

      二、非法證券期貨基金活動的主要類型有哪些 

    （一）場外配資，是指證券公司以外不具備證券融資業(yè)務資質的機構或個人向投資者出借資金，組織投資者在特定證券賬戶上使用借用資金及保證金進行股票交易，并收取利息、費用或收益分成的活動。根據《證券法》規(guī)定，從事“場外配資”涉嫌非法經營證券業(yè)務，投資者應自覺遠離場外配資合法入市理性投資。

    （二）非法薦股，是指無資格機構和個人向投資者或客戶提供證券投資分析、預測或建議等直接或間接有償咨詢服務的活動。行為模式主要包括網絡直播薦股、微博微信薦股、軟件薦股、培訓薦股等。根據《證券法》規(guī)定，上述行為涉嫌非法經營證券業(yè)務。

    （三）股市黑嘴，是指機構或個人編造、傳播虛假信息或誤導性信息，影響股票價格，甚至操縱市場牟取非法利益。其行為模式主要包括編造傳播證券虛假信息、蠱惑交易、搶帽子交易、利用信息優(yōu)勢操縱等。根據《證券法》規(guī)定，上述行為分別涉嫌編造傳播虛假信息或者誤導性信息，及操縱證券市場等違法犯罪行為。

    （四）非法發(fā)行股票，是指非上市公司公開向不特定對象或向特定對象累計超過200人對外轉讓股權，且該行為未經國務院證券監(jiān)督管理機構或國務院授權的部門核準。主要有以下3點特征：一是以公司將到境內外上市、高額回報為誘餌；二是以社會大眾，特別是中老年人為對象；三是以欺騙錢財為目的。  

    （五）外盤期貨，是指交易所建立在中國大陸以外的期貨交易。以美國、英國等國家的交易所內的產品為常見交易期貨合約。由于外盤期貨不受境內法律監(jiān)管，容易被不法分子利用，極易滋生非法期貨交易活動。 

    （六）個股期權，是指期權的買方通過向賣方支付一定的費用，獲得在約定的時間以約定的價格向期權賣方買入或賣出約定數量的特定股票的權利。目前，我國境內證券交易所及期貨交易所尚未開放個股期權業(yè)務。因此，網絡上的“場外個股期權”平臺多為沒有任何合法資質的黑平臺，鼓吹“高收益低風險”吸引不明真相的投資者，屬于非法證券期貨基金活動。

    （七）非法期貨交易，是指未經國務院或國務院期貨監(jiān)督管理機構批準，非法設立期貨交易場所或者以其他形式組織期貨交易活動，以及非法設立期貨公司或者以其他形式擅自從事期貨業(yè)務等行為。  

    （八）基金推介領域的非法行為，主要包括：一是募集機構及其從業(yè)人員推介私募基金時，公開推介或者變相公開推介、推介材料虛假記載、承諾保本收益、夸大或者片面推介、片面強調集中營銷時間等行為；二是“偽私募”、“偽基金”的推介宣傳行為。

      三、如何防范非法證券期貨基金活動

    （一）核實真假信息

      廣大投資者可以通過以下渠道查詢、核實相關機構是否獲得經營證券期貨業(yè)務許可（包括證券、期貨投資咨詢業(yè)務）、相關人員是否具備從業(yè)資格和相關行為是否合法合規(guī)：中國證監(jiān)會及派出機構網站（www.csrc.gov.cn），中國證券業(yè)協(xié)會網站（www.sac.net.cn）、中國期貨業(yè)協(xié)會網站（www.cfachina.org）、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會網站（www.amac.org.cn），證券期貨基金經營機構官方咨詢渠道。

    （二）拒絕高利誘惑

      投資者規(guī)避非法證券期貨基金活動陷阱要牢記“三要”、“三不要”：一要理性，不要僥幸，要想想自己是否真正了解該產品及市場行情，產品是否符合市場規(guī)律，自身經濟實力是否具備抗風險能力；二要穩(wěn)健，不要冒險，既要合理評估自身風險承受能力，也要避免頭腦發(fā)熱上當受騙；三要警惕，不要盲目，要通過正規(guī)渠道購買金融產品或服務，不盲目跟風，不被高利誘惑。

    （三）選擇合法交易場所

      投資者買賣股票只能在依法設立的證券交易場所進行，不得在非法設立的場所或機構進行股票買賣。近期，不法分子利用電話、微信、QQ、抖音視頻號等渠道冒充合法證券公司及其工作人員實施詐騙活動行為時有發(fā)生，一般情況下，對于來歷不明的證券營業(yè)部或客服人員，投資者可以要求其出示有關營業(yè)執(zhí)照、從業(yè)資格等，到中國證監(jiān)會、中國證券業(yè)協(xié)會等官方網站核實信息真實性和合法性，防范假冒證券公司客服人員、分析師、交易軟件、官方網站等，避免上當受騙。

    （四）學習了解更多防非信息

    投資者可以到中國證監(jiān)會網站非法證券期貨風險警示專欄（http://www.csrc.gov.cn/csrc/c106299/common_list.shtml）、中國證券業(yè)協(xié)會網站防非專欄（http://www.sac.net.cn/wlzf/tzzfxts/）學習了解投資者風險提示、非法仿冒機構信息公示、合法證券機構名錄、防非動態(tài)與案例等，提高識別非法證券期貨基金活動能力，遠離非法證券期貨陷阱。